《真愛黑白配》

夏普指數　Sharpe Ratio。

用以衡量每單位風險所能換得的平均報酬率。夏普指數乃由諾貝爾獎得主夏普博士於1960年代所研究出的，其算法是將股票或基金在某一期間的報酬率減去在此期間的無風險證券的報酬率，再除以該股票或基金在此期間的標準差，所得的數字愈高，表示基金在考慮風險因素後的回報情況愈高，為較佳的基金。意謂著每承受每一分風險所得到的報酬補償；一般的風險評估期間常以三年期為標準。

國內評估共同基金操作績效的指標，一向偏重淨值增幅的報酬率；固然基金的一切成績，最後仍是以淨值來表現，但若衡量基金的長期投資屬性時卻也不得不注意淨值波動所造成的風險。指標的計算，牽涉計算期間之選擇，若是選擇的投資期間過短或過長，都有可能會影響最後結果之正確性。

利率風險是附息資產，如貸款或債券，由於利率變動而承擔的風險（價值波動）。一般來說，利率上升時，固定利率債券的價格會下降；反之亦然。債券的期限常用來衡量利率風險。 　

利差風險這個詞 應該是利率風險吧!還是指 利差交易~
因為一般而言不會使用"利差風險"這個字眼
也許你指的是利差交易帶來的風險


至於拿夏普指數和 利率風險比較~~蠻奇怪的!
一個是衡量指標,一個只是數據

{夏普指數}是 報酬/風險
優點是可比較出同質性及同區間的基金優劣
缺點是區間不同或性質不同的基金無法比較
{利率(差)風險}是 利率(差交易)的風險 (少了報酬的部分)
優點是簡單呈現利率(差)變動所帶來的風險值
缺點是無法直接做商品的比較與分析